2.3出口受阻是催化劑，消化產(chǎn)能還需國內(nèi)市場
　　
　　國內(nèi)市場得到政策鼓勵而大發(fā)展的另外一個大背景是，國外市場的一體受阻：美國雙反、日本壁壘高企、歐盟反傾銷、印度反傾銷。打開國內(nèi)市場迫在眉睫。
　　
　　2011年，國內(nèi)組件產(chǎn)能28GW左右，產(chǎn)量20GW左右，而國內(nèi)僅消化了2GW左右，其他90%的產(chǎn)品都出口到國外，歐洲又占了大部分。
　　
　　2012年9月6日，歐盟反傾銷立案，逼迫相關部門不得不加大國內(nèi)市場的扶持力度近期很多政策都在歐盟反傾銷立案之后陸續(xù)出臺。
　　
　　投入資金建議
　　
　　在經(jīng)濟性逐漸顯現(xiàn)與出口受阻的背景下，相關部門出臺了《關于申報分布式光伏發(fā)電規(guī)模化應用示范區(qū)通知》，我們認為這是綱領性文件，光伏的分布式應用將在政策的發(fā)生反應下得到大規(guī)模的發(fā)展。
　　
　　建筑光伏施工企業(yè)受益
　　
　　分布式應用大發(fā)展之后，較受益的首先是建筑光伏的施工企業(yè)：興業(yè)太陽能、金剛玻璃（300093）、精工鋼構（600496）與泰豪科技（600590）。
　　
　　興業(yè)太陽能：公司光伏建筑整體化項目上半年完成40MW的安裝，該塊業(yè)務實現(xiàn)收入與毛利70%以上的增長，目前尚有105MW的為客戶安裝的訂單，另有61MW的自主投入資金運營的項目，下半年的安裝規(guī)模將增長得更為快速。（不考慮今年第二批的金太陽項目）。
　　
　　金剛玻璃：公司旗下的高度度單片銫鉀防火玻璃憑借優(yōu)良的耐火性能、耐候性能和通透感等優(yōu)點，自面世之初即呈現(xiàn)旺盛的銷售勢頭，目前已占據(jù)國內(nèi)50%以上的高等防火玻璃市場份額。隨著我國防火玻璃總需求的不斷擴大，以及消費者對防火玻璃安全性能要求的提高，該公司防火玻璃的產(chǎn)量無法滿足日益增長的市場需求，亟待擴大產(chǎn)能。本次高度度單片銫鉀防火玻璃生產(chǎn)線技術改造項目建成后公司防火玻璃年新增產(chǎn)能60萬平方米，公司主營業(yè)務收入將大幅提高。根據(jù)中國建筑（601668）材料工業(yè)規(guī)劃研究院《高度度單片銫鉀防火玻璃生產(chǎn)線技術改造項目申請報告》測算，項目達產(chǎn)后的年平均銷售收入約1億元。另外，隨著國家一系列推進光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的出臺，太陽能光伏建筑整體化作為新型的環(huán)保能源將得到長足的發(fā)展。本公司自主研發(fā)的雙玻璃光伏建筑組件是主要采用高度度單片銫鉀防火玻璃作為基片，集發(fā)電、隔音、隔熱、防火，安全防護為一體的多功能新型建筑材料，而且本公司具有多年的玻璃幕墻工程施工經(jīng)驗，能夠將光伏玻璃產(chǎn)品與建筑幕墻進行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)體系的集成，這就決定了該公司的產(chǎn)品在國內(nèi)市場上具有得天獨厚的競爭優(yōu)勢。
　　
　　精工鋼構：公司主要從事輕型、高層、空間大跨度建筑用鋼結構工程的設計、施工、安裝，承包境外鋼結構工程和境內(nèi)全部招標工程，承包境外上述工程的勘測、咨詢、設計和監(jiān)理項目。近年來面對宏觀經(jīng)濟的不景氣，公司全體員工齊心協(xié)力，在“帶領需求、集成創(chuàng)新、整合資源，實現(xiàn)規(guī)模與效益齊飛”的戰(zhàn)略思路引導下，一方面繼續(xù)鞏固在鋼結構行業(yè)的競爭優(yōu)勢，同時加強推進產(chǎn)業(yè)轉型升級。公司于今年6月份發(fā)布公告稱，公與中節(jié)能太陽能科技有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議書》。同時，為了進一步緊密雙方的戰(zhàn)略友好伙伴關系，促進公司和中節(jié)能太陽能的共同發(fā)展，公司通過對蘇州中節(jié)新能股權投入資金中心（有限合伙）投入資金4，000萬元金額，間接參與中節(jié)能太陽能較近進行的一輪融入資金計劃。對此，業(yè)內(nèi)相關人士指出，光伏建筑市場是公司未來拓展的主要新興市場，2011年公司通過收購亞洲建筑系統(tǒng)有限公司高標準股權和收購上海精銳金屬建筑系統(tǒng)有限公司15.36%的股權方式，全資控股上海精銳金屬建筑系統(tǒng)有限公司及諾派建筑材料（上海）有限公司，為公司開拓光伏建筑整體化市場打下基礎；中節(jié)能太陽能科技有限公司為國內(nèi)非常大的太陽能電站投入資金運營商，是國內(nèi)光伏電站運營行業(yè)的標桿企業(yè)，公司現(xiàn)已和多個海外國家開展了太陽能項目。目前公司已建電站310.18MW，占全國光伏發(fā)電裝機總量的20%，2012此次與中節(jié)能太陽能科技有限公司的合作，能夠借助其在國內(nèi)光伏電站市場優(yōu)勢為公司帶來實質(zhì)性的業(yè)務驅動，標志著公司光伏建筑業(yè)務取得階段性進展。
　　
　　逆變器領域大有所為
　　
　　此次政策的實施，除了建筑光伏的施工企業(yè)受益外，處于行業(yè)鏈上游的逆變器子行業(yè)亦將大受所益。在這一領域，我們要點提醒投入資金者關注陽光電源（300274）。
　　
　　陽光電源：公司的逆變器出貨量占行業(yè)的30%左右，是國內(nèi)逆變器行業(yè)的龍頭企業(yè)，公司的看點在于價格企穩(wěn)后，出貨量的大幅增長，我們維持公司的買入評級。