【中玻網(wǎng)】期權合約產(chǎn)生于1973年芝加哥期權交易單位，亦作：期權。期權合約是除貨物合約以外較好為重要的衍生資金工具。
　　
　　期權合約以資金衍生產(chǎn)品作為行權品種的交易合約。指在特定時間內(nèi)以特定價格買賣一定數(shù)量交易品種的權利。期權合約買入者或帶有者（holder）以支付保證金——期權費（optionpremium）的方式擁有權利；合約賣出者或立權者（writer）收取期權費，在買入者希望行權時，必須履行義務。
　　
　　期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，就獲得這種權利，即擁有在一定時間內(nèi)以一定的價格（執(zhí)行價格〕出售或購買一定數(shù)量的標的物（實物商品、經(jīng)濟權益憑證或貨物合約）的權利。期權合約的構成要素主要有以下幾個：買方、賣方、權利金、敲定價格、通知和到期日等。
　　
　　期權合約是一種賦予交易雙方在未來某一日期，即到期日之前或到期日當天，以一定的價格——履約價或執(zhí)行價——買入或賣出一定相關工具或資產(chǎn)的權利，而不是義務的合約。期權合約的買入者為擁有這種權利而向賣出者支付的價格稱為期權費。期權合約是關于在將來一定時間以一定價格買賣特定商品的權利的合約。期權的標的資產(chǎn)包括：股份公司憑證、股份公司憑證指數(shù)、匯入外部、債務工具、商品和貨物合約。期權有兩種基本類型，看漲期權和看跌期權，亦稱買入期權和賣出期權。
　　
　　看漲期權合約的帶有者有權在某一確定時間以某一確定的價格購買標的資產(chǎn)�？吹跈嗟膸в姓哂袡嘣谀骋淮_定時間以某一確定的價格出售標的資產(chǎn)。
　　
　　期權合約中的價格被稱為執(zhí)行價格或敲定價格。合約中的日期為到期日、執(zhí)行日或期滿日。美式期權可在期權有效期內(nèi)任何時候執(zhí)行。歐式期權只能在到期日執(zhí)行。在交易單位中交易的大多數(shù)期權為美式期權。但是，歐式期權通常比美式期權更容易分析，并且美式期權的一些性質(zhì)總是可由歐式期權的性質(zhì)推導出來。
　　
　　需要強調(diào)的是，期權合約賦予其帶有者做某件事情的權利，帶有者不一定必須行使該權利。這一特點使期權合約不同于遠期和貨物合約，在遠期和貨物合約中帶有者有義務購買或出售該標的資產(chǎn)。請注意，投入資金者簽署遠期或貨物合約時的成本為零，但投入資金者購買一份期權合約必須支付期權費。
　　
　　期權合約構成要素和貨物合約想類似，以下為大家詳細介紹期權合約構成要素：
　　
　　交易單位
　　
　　是指每手期權合約所代表標的的數(shù)量。
　　
　　較好小變動價位
　　
　　是指買賣雙方在出價時，權利金價格變動的較好低單位。
　　
　　每日價格較好大波動限制
　　
　　是指期權合約在一個交易日中的權利金波動價格不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價視為無效。
　　
　　執(zhí)行價格
　　
　　是指期權的買方行使權利時事先規(guī)定的買賣價格。這一價格一經(jīng)確定，則在期權有效期內(nèi)，無論期權之標的物的市場價格上漲或下跌到什么水平，只要期權買方要求執(zhí)行該期權，期權賣方都必須以此執(zhí)行價格履行其必須履行的義務。