這是一次閃電合并案。
從9月9日北京初秋的談判開啟,到12月18日洛陽古都的瓜熟蒂落,前后100天雙方就走到了一起。
但這也是一次歷史久遠(yuǎn)的聯(lián)姻。
3年前,中國
建材集團的董事長宋志平和洛玻集團董事長劉寶瑛在北京行政學(xué)院聚首時,宋就向洛玻發(fā)出橄欖枝。
而更早些時的1990年代,中國建材集團旗下公司就帶有了洛玻集團0.7%的股權(quán)。
今天,建材行業(yè)的兩個巨人終于攜手。按宋志平的話說,中國建材是希冀借助洛玻的平臺,點燃
玻璃行業(yè)的大國天空。
3年與3個月
洛陽市委常務(wù)副書記李興太親自參與了這次談判。
據(jù)李回憶,“9月9日啟動正式談判之后,我和宋總(中國建材集團董事長)在12點半之后的談判就有4次!
洛玻集團董事長劉寶瑛、總經(jīng)理朱雷波也幾上北京,與中國建材磋談合并事宜。
會談很快取得成效。12月18日,距實質(zhì)性談判僅100天之后,多方就達(dá)成協(xié)議。
按照多方簽署的《戰(zhàn)略合作和股權(quán)劃轉(zhuǎn)框架協(xié)議書》,洛玻集團靠前大股東洛陽市國有資產(chǎn)經(jīng)營公司將其所持的洛玻集團70%的股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給中國建材集團,同時,中國建材集團將向洛玻集團子公司注資4000萬元,并為洛玻股份的借款提供總額為2億-2.5億元金額的擔(dān)保。
這份協(xié)議很快迎來資本市場的掌聲。
簽約當(dāng)日,洛陽玻璃A股以漲停收盤,收于4.48元。而如果追溯到9月份雙方談判伊始,洛陽玻璃3個月的股市情況更是大幅上揚了70%。
洛陽玻璃曾經(jīng)“闊”過。
成立于1956年的洛玻集團承載了中國玻璃行業(yè)太多的寄托,這里是中國洛陽
浮法玻璃工藝的誕生地,這一技術(shù)是目前大部分國家三大浮法玻璃工藝之一。
1994年,洛玻股份在H股上市,次年登陸A股,為國內(nèi)玻璃行業(yè)一家。
但洛玻較近還是落寞了。
平板玻璃行業(yè)的整體虧損、沉重的人員負(fù)擔(dān)、科研經(jīng)費的缺乏,將洛玻推向了不得不尋求投入資金者的境地。2006年三季度,洛玻股份虧損2億元,資產(chǎn)負(fù)債率71.4%。
洛陽市國資委的內(nèi)部人士說,洛玻集團占用股份公司6個多億的現(xiàn)金,直接促成了這次合并行為。
劉寶瑛說:“三年前客觀條件還沒有成熟,現(xiàn)在形勢變化了!比绱,3個月走過了3年的路。
啟動玻璃整合大計劃
“對洛玻的整合,我們一直在等待!敝袊ú募瘓F董事長宋志平說。
宋在接受本報記者訪問時表示,中國建材行業(yè)的整合正進(jìn)入一個新時期,按照預(yù)測,整合潮將在3~5年內(nèi)完成。
洛玻集團董事長劉寶瑛也表示,從洛玻的需要出發(fā),洛玻也十分看重中國建材的大建材戰(zhàn)略,希望搭上國家隊,將洛玻打造成為國內(nèi)非常大較強的玻璃板塊。
據(jù)劉透露,與中國建材接觸之前,曾有十余家戰(zhàn)略投入資金者希望入主洛玻。在9月與中國建材進(jìn)入實質(zhì)性談判之后,仍有包括民企、央企、海外設(shè)立資金在內(nèi)的十家公司希望參與進(jìn)來。
“因為戰(zhàn)略相符,而各方面都希望把洛陽浮法工藝留在國內(nèi),較終與中國建材結(jié)盟!眲⒄f,“只需要股權(quán)劃轉(zhuǎn),免去了評估、交易等冗長的過程,因而3個月就閃電聯(lián)姻”。
按照中國建材集團的設(shè)想,靠前步,是希望擴大洛陽玻璃的銷售半徑至中部省市,接下來全國,進(jìn)而大部分國家。
目前洛玻擁有13條玻璃生產(chǎn)線,產(chǎn)品以平板玻璃為主,附加值高的深加工玻璃目前僅占5%,按照戰(zhàn)略安排,未來洛玻的目標(biāo)是建成50條生產(chǎn)線,占國內(nèi)20%到30%的份額。
而完成擴張步伐,則需要走整合之路。
宋志平表示,中國建材入主洛玻僅僅是整合玻璃行業(yè)大幕的開啟。接下來,洛玻要承載中國建材整合玻璃行業(yè)的平臺,在聯(lián)手中國建材旗下3大研究院的科研實力之后,將透過行業(yè)整合,完成國內(nèi)玻璃行業(yè)的定價主要權(quán)。
中國建材集團透過旗下公司目前參股了國內(nèi)另外一家玻璃上市公司———
耀華玻璃(600716.SH)。
宋志平?jīng)]有透露中國建材集團下一步的整合計劃。但接近宋的人指出,中國建材已布下行軍路線圖,玻璃行業(yè)收購已風(fēng)生水起。
有一個問題需要提起,國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)整合時,根據(jù)現(xiàn)有的資金政策,國有商業(yè)銀行均沒有開設(shè)并購項下的貸款科目。而銀行的支持卻是海外產(chǎn)業(yè)資本長驅(qū)直入國內(nèi)的重要原因。
另外,則要透過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,逐步向深加工方向轉(zhuǎn)變。
在統(tǒng)領(lǐng)國內(nèi)玻璃行業(yè)之后,遠(yuǎn)期目標(biāo)是將洛玻打造為大部分國家知名品牌。
洛陽市國資委的一位負(fù)責(zé)人說,中國建材希望在玻璃行業(yè)有所作為,洛玻可以說是國內(nèi)較好的平臺。但他留下的問題是,“為什么洛陽市國資委愿意把洛玻無償送給中國建材?”
國資委18條和洛陽模式
這位負(fù)責(zé)人提到了一個很重要的課題。在早前受到媒體較為關(guān)注的洛陽軸承轉(zhuǎn)讓事件之后,洛陽市在國有企業(yè)的整合方面似乎有了新的動作。
該負(fù)責(zé)人表示,目前洛陽已經(jīng)形成特有的模式,即地方企業(yè)聯(lián)手中點企業(yè)———將洛陽的地方企業(yè)嫁接中點企業(yè),以尋求發(fā)展。
洛陽市委副書記郭洪昌則說,工業(yè)企業(yè)占洛陽GDP的比重超過50%。
洛玻也是其中的佼佼者。但洛陽為何選擇無償轉(zhuǎn)讓給中點企業(yè)?
洛陽國資委的內(nèi)部人士介紹說,上述這些企業(yè)中,很多公司早前本就是中點企業(yè),后下放給地方。但后來由于多種因素,較關(guān)鍵的是傳統(tǒng)文化和體制問題,束縛了發(fā)展。
從歷史看,洛陽市擁有數(shù)個國內(nèi)裝備企業(yè)的龍頭,比如洛陽軸承、洛銅、洛陽耐火、洛陽靠前拖拉機等。
上述國資委的負(fù)責(zé)人認(rèn)為,將洛玻集團的70%股權(quán)劃轉(zhuǎn)給中國建材集團,等于是把10億的資產(chǎn)劃給了中點。那么,對于洛陽市來說,收益在哪里?
“較重要的是解決了洛玻的持續(xù)發(fā)展,當(dāng)然還有就業(yè)和一部分稅收!甭尻柺邢嚓P(guān)部
門的一位內(nèi)部人士說。
該負(fù)責(zé)人認(rèn)為,從近期國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的意見》(國資委18條意見)中,其中第14條指出,“促進(jìn)中點企業(yè)和地方人民相關(guān)部門所出資企業(yè)的重組。鼓勵中點企業(yè)和地方企業(yè)之間通過股權(quán)并購、股權(quán)置換、相互參股等方式進(jìn)行重組!
“我們事先做了,后來都被證明是對的!鄙鲜鰢Y委的人士說,“從國家發(fā)改委關(guān)于玻璃行業(yè)的指導(dǎo)意見來看,我們也是對的”。
他舉例說,早前洛陽曾將洛陽銅加工集團嫁接給了中
鋁集團,洛陽耐火公司也嫁入中鋼集團。
洛陽模式已初具雛形。